A economia de Lagos, ao largo da historia, girou em volta do seu centro naval, de onde embarcaram e desembarcaram tripulantes vindos das américas.
Hoje em dia a situação alterou-se, já não desembarcam marinheiros, mas sim turistas, que vêm disfrutar deste lugar.

O turismo é uma das principais fontes de ingressos deste lugar, um dos mais destacados da Costa do Algarve.